ESG·ESG 투자란? 장점·단점·투자 방법을 간단히 알아보자!

안녕하세요, 토토두두입니다.

오늘은 EGS, ESG에 대해서 알아보고, 투자를 하는데 있어서 어떤 관점에서 접근할지 같이 이야기해보도록 하겠습니다.

 

ESG라고 들은 적이 있지만, 내용을 모르겠다.
ESG와 투자는 어떤 관계가 있을까?

이런 의문을 해결합니다.

뉴스에서 흔히 볼 수 있는 "ESG"라는 말.
들어는 봤지만 실제로 어떤 의미인지, ESG를 어떻게 투자에 활용해야 할지 모르겠다는 분들도 많으시죠.
이 글에서는 ESG의 정의부터 대표적인 ESG 지수까지 알기 쉽게 이야기합니다.

ESG란 'Environment(환경)' 'Social(사회)' 'Governance(지배구조)'의 머리글자를 딴 말입니다.

ESG와 자주 헷갈리는 개념인, SDGs와 비교해 보도록 하겠습니다.

SDGs의 이전 글 참고 >>>

ESG와 SDGs에는 크게 두 가지 면에서 차이가 있습니다.

명칭	의미	주요대상
ESG	기업이 임해야 할 과제	기업이나 투자가
SDGs	유엔의 지속적인 개발 목표	각국 정부, 기업, 개인

의미나 대상이 각각 다른 것을 확인할 수 있습니다.

다만, ESG와 SDGs는 완전히 별개의 것은 아니고, 「SDGs의 달성을 위해서는 ESG가 필요」라고 기억해 둡시다.

 

ESG의 구체적인 내용

 

Environment(환경)	재생 가능 에너지 사용 이산화탄소 배출량 감소 제조 공정에서의 폐기물 저감
Social(사회)	지역사회에 대한 공헌 다이버시티(인재의 다양화·여성 활약) 인적 자본(인재)의 활용
Governance (지배구조)	적극적인 정보 공개 이사회의 다양성(사외이사 등) 자본 효율에 대한 높은 의식

이러한 3개의 관점에서, 각 기업이 여러가지 대처를 실시하고 있습니다.
최근에는 이 세 가지 관점에서 기업을 분석하고 투자하는 'ESG 투자'가 주목받고 있습니다.

ESG 지수란

ESG지수는 기업을 환경, 사회, 지배구조 관점에서 평가하고 그 평가를 통해 우수한 기업으로 구성된 주가지수입니다.
지수는 여러 종류가 있으며 지수에 따라 평가포인트가 달라집니다.

일본의 경우, 니혼게이자이신문에 따르면 2019년 일본의 ESG를 명칭에 포함한 투자신탁 잔액은 0.5조엔 정도였지만, 2021년에는 약 6배인 3조엔 정도로 성장했습니다.

그리고 ESG 투자가 생긴 배경에는 다음과 같은 요소가 있습니다.

• 기업의 재무정보만으로는 장기적인 수익성을 꾀하기 어렵다.
• 인재의 활용(인적 자본) 등 비재무 정보의 중요성이 높아지고 있다.
• 세계적인 환경 문제가 기업 실적에 큰 영향을 미치고 있다
• 공급망(supply-chain)에서의 인권 문제가 소비자의 구매 판단에 큰 영향을 미치고 있다

⇒ "ESG 추진이 기업의 지속적 성장에 필요"하다는 인식 확산

대표적인 ESG 지수 Dow Jones Sustainability World Index（DJSI World）

ESG지수는 환경, 사회, 기업통치 중 어느 것을 중시하느냐에 따라 기업이 달라집니다.
수없이 많은 ESG지수 중, 대표적인 ESG 지수를 소개합니다.

DJSI World는 미국의 S&P Dow Jones Indices 사가 제시하는 세계적으로 유명한 ESG 지수입니다.
환경·사회·기업 통치의 3개의 측면에서 종합적으로 기업의 지속 가능성을 판단합니다.
구성 종목의 평가는 세계적인 평가기관인 'RobecoSAM'이 실시하고, 구성 종목의 재검토는 매년 실시됩니다.
2020년도는 세계의 대기업 약 3,500사중 323사가 DJSI World로 선정되었습니다.

다우존스지수 사이트에 들어가보시면 더 많은 정보를 얻을 수 있답니다.

또, 기업에 있어서 ESG에 임하는 메리트는 투자가의 평가가 오르는 것 뿐만은 아닙니다.
ESG가치를 실현하는 것을 과제로서 내걸어 적극적으로 대응·개시하는 것으로, 장기적인 수익력의 향상, 브랜드력이나 기업 가치의 향상으로도 연결되는 것입니다.

 

ESG 투자가 주목받고 있는 이유

ESG 투자가 주목받고 있는 배경에는, 주로 이하의 2가지를 들 수 있습니다.

• 장기 투자에 적합하다
• 투자를 통해 사회공헌을 할 수 있다

장기 투자에 적합하다

ESG 투자에서는 현재의 사업 형태 뿐만 아니라 기업의 장래성과 지속성 등을 분석, 평가해 투자처를 선정하고 있습니다.
따라서 단기적인 리턴을 요구하는 것이 아니라 장기적인 자산 운용에 적합합니다. ESG기업은 지속적인 성장이 기대되고 있어 일시적으로 실적이 악화되더라도 투자대상에서 제외되지 않아 중장기적인 투자자금 유입이 예상됩니다.

반대로, ESG에 임하고 있지 않다고 판단된 기업은 어떻게 될까요?
ESG를 추진하지 않을 경우에는 투자대상이 되지 않으며, 지금까지 투자해온 자금이 철수될 가능성도 있습니다.
이것을 '다이베스트먼트'라고 하며 실제로 네덜란드의 연금 기구에서는 투자처에서 핵무기와 담배 제조업체를 제외한다고 공표하고 있습니다. 개인투자자뿐만 아니라 연금기구 등의 기관투자자도 ESG에 주목하고 있으므로 ESG에 임하지 않는 기업은 향후 단계적으로 다이베스트먼트가 실시될 것입니다.

 

투자를 통해 사회공헌을 할 수 있다

ESG 투자를 하면, 지구 온난화나 여성 활약에 임하는 기업을 지지하는 것이 됩니다.
그 때문에, 간접적이기는 하지만, 여러분의 자금이 ESG의 실현에 도움이 될 수 있습니다.

 

함께 보면 좋은 글

 

내가 마이크로소프트에 투자하는 이유, 마이크로소프트 주가 및 성장 전망

 

유가와 주가의 상관관계에 대해 알아보자! 유가는 어떻게 주식에 영향을 미칠까?

 

SDGs(지속가능발전목표)란 무엇인가? 17가지 목표를 알아보자! 

 

마이크로소프트나 페이스북 등 대기업이 지향하고 있는 메타버스란 무엇일까?